01. CEVA

Des managers entrepreneurs bâtissent un leader mondial

LE MOT DE

MARC PRIKAZSKY

CEO CEVA

CEVA est une entreprise indépendante, détenue par ses salariés, ce qui fait notre originalité et notre force.

Depuis 1999, date de sortie de Ceva du groupe Sanofi, EMZ a accompagné toutes les grandes opérations financières de notre société.

La structuration de l’opération de 2007 a notamment permis aux managers et salariés de prendre le contrôle de la société, tout en préservant les conditions de développement du groupe.

02. SAFIC ALCAN

Quand la conquête de l’indépendance accélère la croissance

LE MOT DE

MARTIAL LECAT

PRÉSIDENT DE SAFIC ALCAN

C’est en 2007 que nous avons démarré notre relation avec EMZ. Et c’est avec enthousiasme que les managers de Safic Alcan ont adhéré au schéma structuré par EMZ et Sagard, qui a permis début 2015 à plusieurs centaines de cadres et salariés de détenir le contrôle de notre société.

Ce projet a encore renforcé la motivation de tous autour d’un projet commun, et l’annonce de cette opération a été formidablement bien accueillie par nos clients et commettants : l’accélération récente de notre développement en est d’ailleurs une excellente illustration.

03. OROLIA GROUP

Déployer une vision stratégique

LE MOT DE

JEAN-YVES COURTOIS

PDG DU GROUPE OROLIA

En 10 ans, Orolia est devenu le leader mondial des solutions de positionnement, de navigation et de timing dans un environnement critique.

La réussite d’une pareille stratégie de croissance externe repose sur la capacité à réunir les bons partenaires financiers pour l’exécuter. Grâce à sa proximité et sa réactivité, la présence d’EMZ à nos côtés a grandement contribué à ce succès, tout en nous permettant de limiter l’ouverture de notre capital.

04. ATALIAN

Réaliser une acquisition transformante en préservant son indépendance

LE MOT DE

FRANCK JULIEN

PDG D’ATALIAN

Le rachat en 2009 de la société VPNM a marqué une étape majeure du développement de notre groupe qui a, à cette occasion, doublé de taille.

Le financement obligataire de 90 M€ arrangé par EMZ, en assurant le maintien d’un très large contrôle capitalistique de notre famille, a été la pierre angulaire du financement de cetie transaction.

05. D’AUTRES HISTOIRES D’ENTREPRENEURS

CEVA SANTÉ ANIMALE

Spin-off du groupe Sanofi en 1999, Ceva se développe depuis grâce à une équipe de managers entrepreneurs de premier plan. Cette ETI française, présente dans 110 pays, enregistre chaque année depuis sa création une croissance à deux chiffres en combinant croissance organique et acquisitions ciblées.

Ceva Santé Animale figure aujourd’hui parmi les 10 premiers groupes de pharmacie vétérinaire au monde, présent dans l’animal de compagnie et d’élevage.

Ceva et EMZ

EMZ accompagne le groupe Ceva depuis 1999 à l’occasion des deux premiers LBO menés par les fonds PAI Partners et Industri Kapital.

Après ses deux LBOs réussis, Ceva accède à l’indépendance en 2007. EMZ a activement contribué à la structuration d’une opération permettant au Management de prendre la majorité du capital. EMZ a investi 75 M€ dans cette opération portés à 100 M€ pour financer des acquisitions.

Cette prise d’indépendance vient couronner le succès du Groupe et de son équipe de management en inscrivant dans l’actionnariat même de la société l’esprit entrepreneurial qui l’anime. La large participation des salariés au capital, avec plus de 800 cadres associés, est ainsi devenue un outil de gestion et de motivation des équipes.

En 2014, EMZ a renouvelé sa confiance à l’équipe de direction en réinvestissant dans le cadre d’un tour de table organisé autour de l’équipe dirigeante et élargi notamment à des fonds asiatiques.

SAFIC ALCAN

Safic Alcan est l’un des principaux acteurs européens de la distribution de spécialités chimiques à destination de l’industrie du caoutchouc, des revêtements, de la pharmacie et des cosmétiques. La société distribue les produits d’environ 70 fournisseurs à près de 3000 clients présents à travers le monde.

Le remarquable développement de Safic Alcan a été alimenté par une croissance organique soutenue, le lancement d’une offre en marque propre ainsi que des acquisitions ciblées qui lui ont permis de compléter son maillage géographique.

Safic et EMZ

EMZ est entré en relation avec Safic Alcan en 2007 lorsque l’équipe a arrangé un financement obligataire de 20 M€ dans le cadre du LBO mené par Parquest. Les liens étroits tissés avec les dirigeants ont permis fin 2014 d’élaborer un schéma alternatif aux LBOs majoritaires que la société avait connus jusqu’alors. Les 3 principaux dirigeants, Martial Lecat, Philippe Combette et Jean-Michel Guyon, rejoints par 300 salariés, sont alors devenus actionnaires majoritaires du groupe aux côtés d’EMZ et Sagard.

En même temps qu’elle a galvanisé les énergies, la prise d’indépendance du Groupe est un gage de stabilité de l’actionnariat futur confortant les clients et les partenaires commerciaux de la société.

OROLIA

Orolia est un groupe technologique spécialisé dans les équipements et systèmes de positionnement, de navigation et de timing en environnement critique. Le groupe est issu du spin-off des activités du Groupe Temex dans le domaine du temps ultra-précis et est conduit par Jean-Yves Courtois depuis 2006.

Fort de 12 M€ de chiffre d’affaires à l’origine, Orolia acquiert et intègre pas moins de 5 sociétés en Europe et 3 sociétés aux Etats-Unis entre 2006 et 2014.

10 ans après sa création, Orolia réalise un chiffre d’affaires de près de 100 M€ et figure parmi les leaders mondiaux dans ses métiers. Avec 10 filiales dans le monde et une présence commerciale dans plus de 100 pays, Orolia s’est projeté vers l’international où il réalise 90% de son chiffre d’affaires.

Orolia et EMZ

EMZ est entré en relation avec Safic Alcan en 2007 lorsque l’équipe a arrangé un financement obligataire de 20 M€ dans le cadre du LBO mené par Parquest. Les liens étroits tissés avec les dirigeants ont permis fin 2014 d’élaborer un schéma alternatif aux LBOs majoritaires que la société avait connus jusqu’alors. Les 3 principaux dirigeants, Martial Lecat, Philippe Combette et Jean-Michel Guyon, rejoints par 300 salariés, sont alors devenus actionnaires majoritaires du groupe aux côtés d’EMZ et Sagard.

Orolia avait besoin d’un partenaire financier capable de soutenir le projet industriel sur le long terme. Convaincu par la vision de Jean-Yves Courtois, et alors que le groupe vient d’acquérir Spectracom, EMZ met en place début 2008 un financement obligataire de 8 M€ pour financer les prochaines acquisitions.

En 2012, alors que le groupe a déjà réalisé 5 acquisitions et multiplié par 3 son CA, EMZ renouvelle sa confiance à l’équipe de management et s’engage pour un nouveau financement de 12 M€.

ATALIAN GLOBAL SERVICES

Atalian figure parmi les leaders du multiservice en Europe avec près de 25 000 clients et 90 000 collaborateurs. Depuis 1999, le groupe est dirigé par Franck Julien, petit-fils du fondateur.

Atalian et EMZ

En 2009, quand le groupe, alors 6ème opérateur français, a l’opportunité d’acquérir simultanément VPNM et Eurogem, Franck Julien sait qu’il tient l’occasion de faire basculer le groupe de catégorie. Cependant, aussi attractive soit l’acquisition, elle ne saurait se réaliser au prix de l’indépendance du groupe familial.

EMZ propose alors un schéma obligataire alternatif à une ouverture du capital et élabore une solution, structurée au travers d’un financement obligataire de 90 M€, qui permet à la famille de conserver le contrôle du groupe.

Avec ces acquisitions, le groupe devenu Atalian atteint un chiffre d’affaires d’1 milliard d’euros et double sa rentabilité.

  • BIOGROUP

    Dans la biologie médicale, l’émergence d’entreprises leaders passe par deux conditions fondamentales. La première est la capacité à réaliser des opérations de croissance externe structurantes, afin de bénéficier d’économies d’échelle. La seconde est le maintien d’un large contrôle capitalis?que par les biologistes.

    Le financement arrangé par EMZ en 2015 m’a permis de concilier ces deux impératifs, puisque j’ai pu conserver le contrôle à plus de 90 % du groupe, tout en doublant de taille. Biogroup est ainsi devenu le troisième groupe de laboratoires d’analyses de routine en France, et le premier très majoritairement contrôlé par un biologiste.

  • MY MEDIA GROUP

    Nous avons repris notre indépendance en octobre 2015 en rachetant les parts détenues par le fonds Dzeta Conseil grâce au financement apporté par EMZ. Notre indépendance est le garant de notre agilité et de notre rapidité de réaction face à de très gros industriels beaucoup moins manoeuvrants. Nous en avons fait l’expérience récemment à l’occasion du rachat de la société Synodiance, acteur majeur du SEO en France, puisque grâce à la réactivité d’EMZ et à leur soutien financier nous avons pu boucler l’opération dans un calendrier très serré.

  • SAFE

    EMZ présent au capital pendant 9 ans, a été un compagnon de route exceptionnel, dont l’action au coeur de la crise a été déterminante. Il s’est comporté en véritable partenaire à nos côtés, et non exclusivement en investisseur financier

  • UBIQUS

    L’interaction avec EMZ, au cours du processus d’achat comme à présent dans la vie de l’opération, se concentre sur les éléments clefs susceptibles de faire la différence. L’efficacité et le pragmatisme d’EMZ, combinés à leurs moyens financiers, en font le bon partenaire pour conduire la politique d’acquisitions que nous souhaitons mener.

  • MONT BLANC MATERNE

    Le déploiement du groupe aux USA est l’axe stratégique majeur du LBO en cours. Dans ce cadre, nous avons levé des financements complémentaires pour engager les investissements industriels et commerciaux nécessaires. EMZ a été un partenaire financier déterminant dans ce contexte, en intervenant à deux reprises de manière pragmatique et réactive, permetiant en particulier à l’équipe de management de rester concentrée sur les enjeux opérationnels.

  • GROUPE BERTRAND

    Pour un groupe familial comme le mien, avoir un partenaire financier capable de m’accompagner sur le long terme, aussi bien pour les opérations de réorganisation actionnariale que pour les projets de croissance externe les plus structurants, est fondamental.

    Au cours des 5 dernières années, EMZ est intervenu à trois reprises : d’abord lors de l’opération de LBO que j’ai organisée fin 2011; ensuite en 2013 pour financer le déploiement de l’enseigne Burger King, dont je venais d’obtenir la master franchise pour la France ; enfin tout
    récemment comme pierre angulaire du fifinancement du rachat des 400 restaurants Quick en France, opération qui va nous permetire une accélération considérable de notre développement.